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Perspectivas del Mercado: Cierre de Año y Oportunidades para 2026

A medida que nos acercamos al final del año y esperamos el rally de Navidad, el mercado continúa alcanzando máximos históricos y superando temores previos. Las cuentas de resultados publicadas por las empresas han superado las expectativas en un porcentaje notable, con más del 85% de las compañías del S&P que han reportado resultados hasta ahora, logrando sobrepasar las previsiones de beneficios por acción (BPA). Este desempeño genera confianza en las valoraciones del mercado.

La Importancia de la Liquidez en el Mercado

Aunque los fundamentos son, en mi opinión, lo que el mercado eventualmente reflejará en las cotizaciones, es crucial reconocer que no solo de fundamentos vive el mercado. La liquidez es un factor esencial que permite que todo fluya: cotizaciones, valoraciones, inversiones y, en última instancia, rentabilidad. Actualmente, la liquidez se mantiene elevada y no muestra signos de disminuir.

Desempeño del IBEX 35 a Cierre de Octubre

Al cierre de octubre, el IBEX 35 presenta un panorama positivo, con 30 de sus componentes en terreno positivo y 29 de ellos con revalorizaciones de doble dígito. Cuatro compañías del selectivo, Indra, Unicaja, Santander y Solaria, han acumulado ganancias superiores al 100%. Además, 13 empresas han superado el 50% de revalorización desde el inicio de 2025.

Entre las compañías que destacan por sus fuertes ganancias se encuentran Mapfre, Indra, Solaria, Acciona, Endesa, ACS y ArcelorMittal, todas con incrementos superiores al 50%. En contraste, Puig se encuentra en la parte baja de la lista, seguido de Cellnex, mientras que Amadeus, Rovi e Inditex se mantienen en una posición neutral.

Preparando Carteras para 2026

Con el cierre del año a la vista, es momento de preparar las carteras para 2026. Es fundamental revisar la diversificación, la composición y considerar una posible rotación sectorial, así como las valoraciones de las empresas. En Estrategias de Inversión, contamos con un listado actualizado de las compañías que más nos gustan por sus fundamentos.

Compañías con Potencial en el IBEX 35

A continuación, presentamos nuestra valoración por criterios fundamentales para el IBEX 35, junto con el último informe actualizado para cada compañía:

Conclusión

En resumen, el mercado se encuentra en una fase positiva, impulsado por resultados empresariales que superan las expectativas y una liquidez que sigue siendo robusta. A medida que nos preparamos para 2026, es esencial revisar nuestras carteras y considerar las oportunidades que ofrecen las compañías con fundamentos sólidos. Mantenerse informado y actualizado es clave para aprovechar al máximo las oportunidades de inversión en el futuro.

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